標題：信昌化 本公司對臺灣水泥股份有限公司公開收購本公司普通股股份之審議委員會結果
日期：2020-07-23
股票代號：4725
發言時間：2020-07-23 18:13:52
說明：
1.接獲公開收購人收購通知之日期:109年7月16日
2.審議委員會召開日期:109年7月23日
3.會議出席人員: 賈子南、焦仁和、謝憲杰
4.審議委員會就本次公開收購人身分與財務狀況、收購條件公平性，及收購資金來源合
理性之查證及審議情形:（須完整揭露已採行之查證措施及相關程序）
謹就公開收購人身分與財務狀況、收購條件公平性及收購資金來源之合理性進行查證
情形說明如下：
一、公開收購人身分與財務狀況：經審閱公開收購人之公開收購說明書及其相關附件
內容（包括公開收購人出具履行支付對價義務之承諾書及由誠品聯合會計師事務所
賴明陽會計師於109年7月15日就本次公開收購出具公開收購人具有履行支付收購對
價能力之會計師確認書）、公開收購人公司基本資料及近期財務報告等公開資訊，
尚未發現公開收購人之身分有疑慮或財務狀況不佳之情形。
二、收購條件公平性：依據本公司委任獨立專家銓興聯合會計師事務所朱建州會計師
於109年7月22日出具對本公開收購案出具之收購價格合理性之獨立專家意見書所示
，本公司於評價基準日（即為民國109年7月8日）之合理價格應介於
每股新台幣14.17元至19.48元之間。公開收購人對本公司普通股之公開收購價格為
每股新台幣18元，落於前述收購價格合理性意見書所載之每股價格區間，本次公開
收購條件應符合公平性。
三、資金來源合理性：依據公開收購說明書附件所示，公開收購人已由誠品聯合會計
師事務所賴明陽會計師於109年7月15日就本次公開收購出具公開收購人具有履行支
付收購對價能力之會計師確認書。依會計師確認書所載，公開收購人已於109年7月
15日將本次公開收購對價新台幣1,366,020,918元匯至受委任機構兆豐證券開立之
公開收購銀行專戶（戶名：兆豐證券公開收購專戶（兆豐國際商業銀行金控總部分
行），帳號：201-09-09049-5），符合公開收購辦法第9條第3項及第4項規定，公
開收購人其資金來源應對信昌化股東權益並無損害之疑慮。
5.前開查證是否委託專家出具意見書:（如委託專家出具意見書，請一併完成專家意見
書檔案上傳公告。）
銓興聯合會計師事務所朱建州會計師於109年7月22日出具對本公開收購案出具之收購
價格合理性之獨立專家意見書。
6.審議委員會對其公司股東提供建議，並應載明審議委員會同意或反對意見之明確意見
及其所持理由:
綜合以上查證，全體審議委員認為公開收購人身份及財務狀況應屬允當，公開收購人
之公開收購條件尚符合公平性及收購資金來源應不致損及信昌化工股東之權益，故全
體審議委員基於上開查證結果均同意本公開收購案。惟籲請本公司股東詳閱公開收購
人於公開收購公告及公開收購說明書中所述參與應賣之風險，自行決定是否參與應賣
。本建議僅供本公司股東參考，本公司股東應審慎評估並考量個別投資需求及財務稅
務等狀況，自行承擔參與應賣與未參與應賣之風險。本次審議委員會之結論將提報本
公司董事會。
7.其他相關重大訊息:無。
