標題：寶得利 公告本公司資金貸與他人超限改善計畫
日期：2020-03-25
股票代號：5301
發言時間：2020-03-25 18:05:27
說明：
1.事實發生日:109/03/25
2.公司名稱:寶得利國際股份有限公司
3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
4.相互持股比例:不適用
5.發生緣由::依金融監督管理委員會109年3月13日金管證審字第1090334161
號函指示辦理。
6.因應措施:
ㄧ、前言
本公司主要經營業務為精品購物站，需仰賴旅行社帶團至購物站消費(主要
以大陸團客為主)，創造購物站的業績收入，每個月再依據旅行社帶團消費
金額按約定佣金率計算佣金支出給旅行社。基於觀光業行業特性及習慣，旅
行社必須訂飯店、門票及餐廳等預付款項支出，本公司為吸引旅行社積極帶
團至購物站消費，因而預先支付佣金給旅行社，每個月再依據旅行社帶團消
費金額按約定佣金率計算佣金支出，由預付佣金進行抵扣，此交易模式為
旅行業行之有年之商業慣例及特性。
然而，自105年中受產業環境不可抗力因素所致，對採取預付佣金模式往來之
旅行社已有扣抵遲滯情形發生，本公司依證券櫃檯買賣中心證櫃監字106年11
月3日第1060029182號函指示，帳列採仍有預付佣金餘額且預計消化月數已
逾一年以上者，計有「弘悅旅行社股份有限公司」、「華盟旅行社有限公司」
及「福安旅行社股份有限公司」@等三家，目前弘悅旅行社股份有限公司款項
已全數收回。本公司已於107年1月4日董事會追認以上3家旅行社相關期間內
之預付佣金餘額視為實質資金貸與，並依本公司資金貸與他人作業程序」相
關規定辦理。另參酌本公司最近二年度對各該旅行社平均業務往來金額水準
並無超限情事。
二、過去處理改善情形；
(1)依本公司「資金貸與他人作業程序」，與本公司有業務往來之公司或行號，
個別貸與金額以不超過雙方間業務往來金額為限。惟自105年5月起大陸旅客明
顯的下滑，106年度及107年度持續呈現衰退趨勢，導致截至108年6月底本公司
資金貸與「華盟旅行社股份有限公司」及「福安旅行社股份有限公司」餘額分
別為台幣42,766仟元及54,339仟元，超過最近二年度對該旅行社平均業務往來
金額(台幣31,867仟元及台幣12,603仟元)且超過一年以上尚未收回。本公司108
年8月2日於公開資訊觀測站公告資金貸與他人改善計畫，並依公開發行公司資
金貸與及背書保證處理準則第16條規定將相關改善計畫送各監察人及獨立董事
參閱。
(2)本公司於107年即扣抵其部分佣金金額，自108.01.01~09.30扣抵金額各約台
幣500萬元，已逐步減少資金貸與之餘額，惟目前超限之金額過大，難以於本公
司公告申報108年第3季財務報告前改善完成。然因本公司與各旅行社商業模式
及高度依存性，108.01.01~09.30華盟旅行社股份有限公司及福安旅行社股份有
限公司為本公司帶來分別約4仟萬元及1仟萬之業績，若本公司要求該旅行社定
期償還高額之欠款或全數扣抵佣金，可能將對旅行社之營運產生危機，進而造
成本公司之損失。本公司原已與旅行社協商增加扣抵佣金比例，並旅行社積極
帶團至本公司購物站消費，以加速扣抵預付佣金餘額。
三、不可抗力事件產生致改善計畫延期：
(1)而後惟因108年度第四季非預期兩岸關係急速冷凍，導致大陸來台旅遊團體
人數較第三季減少，且109年總統大選結束後，大陸對台灣觀光開放態度未明
確，原預估一年約可各扣抵1仟萬元，下修至600萬元，預估華盟旅行社有限公
司及福安旅行社股份有限公司分別需6年及8年始能扣抵完成。由於目前兩岸關
係未明，本公司以歷史業績及保守估計扣抵狀況，若未來幾年景氣回升，可望
縮短收回期限。
(2)再者，由於不可抗力的武漢肺炎疫情產生，造成全球觀光業急凍，同樣地
台灣的旅行社遭受重大的產業傷害，所影響的結果，都在仰賴政府的紓困計畫
，故在此多難之秋，同業間只能共體時艱，相互撐過寒冬。故需等待武漢疫情
減緩，才能預估未來的前景與營收，屆時才能理信探討收回可能與合理的收回
計畫，請貴局能體恤目前觀光產業的慘況。
四、未來處理改善方式：
(1)本公司先前雖已於該兩家旅行社協商積極帶團來購物店消費及增加扣抵比
例以加速扣抵餘額，兩家旅行社持續帶團至購物店消費，惟因受經濟環境影響
，帶團數量降低，扣抵延遲扣抵情形不如預期，導致信用風險顯著提高，預估
華盟旅行社股份有限公司及福安旅行社股份有限公司分別需再兩年半及四年始
可回收，目前於提列預期信用損失約50%(華盟@18,504千元及福安 24,296千元)
並提報於108年11月13日董事會。
(2)依據主關機管金管證審字1090334161號函文指示，同意公司延展至109年12
月31日，惟目前全球新冠肺炎疫情超乎想像嚴重，全球主要國家皆已封國或封
城，觀光旅遊業幾乎都已停擺，營收接近於零，連相關營運費用支付都有問題
，要訂定計畫於109年12月31日改善於現實環境中幾乎不可能。請主管機關能
審慎評量現實環境的嚴酷與無奈，本公司會盡力於109年12月31日進行改善計畫。
7.其他應敘明事項:
改善計畫未執行完成前，將按季公告執行情形及逐季提報董事會控管改善情形。
